Dữ Phượng Hành kể về mối tình giữa Thẩm Ly (Triệu Lệ Dĩnh), nữ vương của Ma giới, và Hành Chỉ (Lâm Canh Tân), vị Thần quân duy nhất còn sống trong tam giới. Thẩm Ly vì bất mãn với cuộc hôn nhân sắp đặt bèn trốn xuống nhân gian và bị thương nặng. Hành Chỉ tình cờ gặp và cứu cô, nhưng cũng không tiết lộ danh tính của mình.